国联证券拟购民生证券99.26%股份:总对价295亿
8月8日晚间，国联证券（SH601456，股价10.05元，市值284.59亿元）负责发布《国联证券股份有限公司刊行股份购买资产并召募配套资金暨关联来回讲述书（草案）》。公告称，上市公司拟通过刊行A股股份花样向国联集团、沣泉峪等45名来回对方购买其系数抓有的民生证券99.26%股份。
本次来回股份刊行价钱为每股11.31元，与此前预案调换，扣除分成后为每股11.17元，刊行数目为26.4亿股，占刊行后上市公司总股本的比例为48.25%（不琢磨配套融资），来回总对价达到294.92亿元。
《逐日经济新闻》记者夺目到，此外，国联证券还拟向不卓著35名特定投资者刊行股份召募配套资金，召募配套资金总数不卓著20亿元，且刊行A股股份数目不卓著2.5亿股。
关于这次国联证券对民生证券的收购，中信证券指出，这两家券商的整合有望达成资源上风互补，推动卓著式发展。一朝国联证券收效收购民生证券，其经纪、投行、资管、投资和基金分仓五项业务收入的行业名次都将赢得进步，其中投行业务将置身第一梯队。
值得柔顺的是，这次国联证券并购来回的孤苦财务照拂人为华泰皆集证券。华泰皆集证券以并购重组业务见长，10年前操刀申银万国与宏源证券的并吞。
与此前预案比有两处调遣
8月8日晚间，国联证券负责发布《国联证券股份有限公司刊行股份购买资产并召募配套资金暨关联来回讲述书（草案）》。公告称，上市公司拟通过刊行A股股份花样向国联集团、沣泉峪等45名来回对方购买其系数抓有的民生证券99.26%股份。
本次刊行价钱因分成成分调遣为每股11.17元（调遣前为每股11.31元，与此前预案调换），刊行数目为26.4亿股，占刊行后上市公司总股本的比例为48.25%（不琢磨配套融资），来回总对价达到294.92亿元。
值得一提的是，两个多月前，国联证券发布联系收购民生证券的要紧资产重组预案。其时国联证券拟向民生证券的46名鼓舞刊行股份购买其所抓的民生证券100%股份。
《逐日经济新闻》记者夺目到，与此前预案比较，8月8日晚间最新公布的草案主要有两处调遣事项，一是民生证券按照《职工股权激勉策动》端正，回购及无偿回收因职工下野、退休等情况退出的筹议股份，并进行了减资处理，其他来回对方抓有的参与本次重组的民生证券股份的数目不变，对应的比例相应调遣；二是蓝本回对方泛海控股退出本次来回，不再以其抓有的民生证券0.74%股份不时参与本次来回，泛海控股退出本次来回主淌若因为股权质押等情况。
“本次决议调遣对目的公司分娩筹画不组成本体性影响，包括不影响目的资产及业务齐备性等。”国联证券默示，“本次来回完成后，公司将抓有民生证券99.26%股份，仍旧不错为止目的公司。”
阐明最终服气的来回金额，本次来回拟向来回对方刊行26.4亿股A股股票。在不琢磨召募配套资金的情况下，本次权利变动后，国联证券的股权结构中，国联集团等6名一致行动东谈主对国联证券的抓股比例将从来回前的48.6%下落至39.99%。
此外，股民国联证券这次还拟向不卓著35名特定投资者刊行股份召募配套资金，召募配套资金总数不卓著20亿元，且刊行A股股份数目不卓著2.5亿股。所召募的配套资金扣除中介机构用度及来回税费后，一齐向民生证券增资，增资后用于发展民生证券业务。
投行才气将置身第一梯队
在业内东谈主士看来，民生证券在投行业务的实力是眩惑国联证券进行并购的主要原因之一。据统计，2024年上半年，民生证券IPO业务依旧处于行业泉源地位，完成保荐上市边幅4单，并排行业第一。另外，民生证券在审边幅行业名挨次三。
《逐日经济新闻》记者夺目到，这次国联证券刊行股份购买资产并召募配套资金暨关联来回的孤苦财务照拂人为华泰皆集证券。华泰皆集证券动作华泰证券旗下投行业务子公司，开头于已往华泰证券和皆集证券的整合。当今，华泰皆集证券的投行业务置身业内头部的“三中一华”行列，并以并购重组业务见长，已经操刀申银万国与宏源证券的并吞。
据了解，这次国联证券和民生证券整合，将有望参考华泰证券和皆集证券已往整合的架构，民生证券改日或成为国联证券的投行子公司，国联证券现存的投行业务也将飘荡到该子公司。
此前，中信证券指出，国联证券和民生证券的整合有望达成资源上风互补，推动卓著式发展。在业务发展层面，国联证券在钞票处治、资产处治、固定收益及繁衍品等方面酿成竞争上风，民生证券以“投行+投研”动作增长引擎，两家机构在业务上风上存在较强的互补性。
阐明这两家证券公司2023年年报加总野心，一朝国联证券收效收购民生证券，则其总资产和归母净资产名次将区分从第三十一和第三十七位举座进步至第二十二和第二十四位，生意收入将从第四十一位进步至第二十四位，归母净利润将从第三十八位进步至第二十七位，经纪、投行、资管、投资和基金分仓五项业务收入将区分从第四十九、第二十八、第二十二、第三十一和第三十八位进步至第二十五、第七、第十八、第二十三和第十二位，公司体量和举座业求实力均达成卓著式发展，投行业务才气置身第一梯队。
值得一提的是，这次重组事项，对民生证券的盈利才气已产生一定正面影响。据了解，此前在泛海控股旗下，民生证券发展制肘较多，公司迟迟无法上市，导致民生证券的融资本钱比同等畛域的券商高出不少，径直影响了公司的功绩。而2024年以来，民生证券以往较高的融资本钱启动缓解。4月17日，民生证券2024年首期公募债“24民生G1”收效刊行，是民生主体评级进步至AAA后收效刊行的首只债券，票面利率2.45%，创历史新低，将有助进步公司举座盈利才气。